Penang war ursprünglich ein Teil des malaiischen Sultanats von Kedah.
Die Insel wurde ein britischer Besitz 1786.
Kapitän Francis Light der britischen Ostgesellschaft von Indien landete in Penang und umbenannt es Prinz der Insel von Wales zu Ehren vom Erben den britischen Thron.
Fort Cornwallis wurde von den Briten am Ende des 18. Jahrhunderts gebaut.
1826 wurde Penang, zusammen mit Malacca und Singapur, ein Teil der Straits Settlements unter der britischen Regierung in Indien.
George Town, das historische Kapital von Penang hat noch viele alte Gebäude und Spuren der britischen Vergangenheit.
Der Vater von George Town, Kapitän Light starb an Sumpffieber 1794 und wurde am Protestantischen Friedhof begraben.
Heute wird der Friedhof mit dem Grab des Kapitäns in der Mitte der Stadt entlang dem Jalan Sultan Ahmad Shah gelegen.